繼今年10月剝離醫療包裝業務后，科萊恩剝離了色母粒業務，并預計在2020年剝離顏料業務。
12月19日，總部位于瑞士的特種化學公司科萊恩已同意將全部色母粒業務售予普立萬。交易價值為15.6億美元，約為過去十二個月財報(截止2019年9月)EBITDA(不包含現金和負債)的12.2倍。該金額預計在2020年第三季度，交易完成時支付。
此外，普立萬已與科萊恩化學印度有限公司達成協議，以購買其色料和添加劑母料業務，價值42.6億印度盧比，約合6000萬美元?？迫R恩化工(印度)有限公司在印度證券交易所上市，科萊恩有限公司擁有其51%的控股權。
“科萊恩正走在專注高于市場增長、更高盈利性和更強現金生成的道路上。這項發布是我們重要的里程碑。在2019年10月成功剝離醫療包裝業務后，出售色母粒業務的協議是實現我們2015年所確定的戰略的重要一步，以聚焦我們三大核心業務領域——護理化學品、催化劑及自然資源，”科萊恩執行主席郭海力(Hariolf Kottmann)表示。“如此前宣布，我們有信心在2020年執行對顏料業務的剝離，并在2021年建立新的、更專注、更強大的科萊恩，”他補充道。
正如此前溝通，科萊恩打算剝離非核心業務的收益將用于投資核心業務領域的創新和技術應用，以增強科萊恩資產負債表，并將資本返還股東。
基于色母料業務的剝離，以及預計2020年底顏料業務的剝離，科萊恩董事會將在2020年3月30日舉辦的科萊恩年度股東大會上，建議派發每股3.00瑞士法郎的特別股息。在科萊恩股東投票贊成的前提下，10億瑞士法郎特別現金將會在剝離色母粒業務的交易完成后派發。
普立萬將舉行電話會議和網絡廣播，以更詳細地審查交易并討論關鍵的投資亮點，包括：
· 創建一家領先的可持續解決方案提供商，其中超過85%的經調整的EBITDA來自特種配方，年收入約為40億美元。
· 兩家公司均提供領先的材料和支持服務組合，與未來的大趨勢保持一致，包括可持續的替代能源解決方案，減少包裝的材料要求，提高可回收性和輕量化。
· 合并后的地域覆蓋范圍將為全球客戶提供全面的，全球范圍的特種材料和服務。
· 此項交易預計可產生6000萬美元的協同效益，預計將為調整后的每股收益增加0.85美元，其中不包括與采購會計相關的升值折舊和攤銷的影響。
· 普立萬計劃通過手頭現金，包括最近剝離其PP&S部門產生的資本，以及發行優先無抵押票據和大約4.5億美元的股本，為此次交易融資。
· 調整后的EBITDA調整后的3.5倍的原始凈債務(3.1倍的協同效應預估)將在兩年內降至3倍以下。
收購科萊恩色彩和添加劑母料業務已獲得兩家公司董事會的批準，并有望在明年年中完成，因為這要取決于是否滿足慣例成交條件，包括收到監管機構的要求。全球各個司法管轄區的批準。花旗，摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co. LLP)和富國銀行(Wells Fargo)將為此次收購提供承諾的融資。
