2月19日，2021年山東淄博市春季重大項目集中開工，涉及25個淄博市重點項目共計總投資125億元。齊翔騰達30萬噸/年環氧丙烷項目和山東金誠石化集團清河化工科技有限公司30萬噸/年環氧丙烷及配套90萬噸/年雙氧水項目均位列其中。經歷了前幾年的快速擴能之后，雖然環氧丙烷擴能速度有所放緩，但過剩警報已經拉響，化解風險需提早布局。
氯醇法占比最大，已禁用于新項目
環氧丙烷是非常重要的有機化工原料，是除聚丙烯和丙烯腈外的第三大丙烯衍生物，主要用于聚醚多元醇和丙二醇的生產，是生產聚氨酯(PU)樹酯、不飽和聚酯樹酯、非離子型表面活性劑、油田破乳劑、增塑劑、汽車制動液、阻燃劑、潤滑油、碳酸丙烯酯、碳酸二甲酯、丙二醇醚、羥丙基甲基纖維素等化工產品的重要原料，廣泛應用于化工、汽車、建筑、食品、煙草、醫藥、紡織及化妝品等行業。
齊翔騰達30萬噸/年環氧丙烷項目投資39億元，采用德國贏創和蒂森克虜伯共同擁有的先進雙氧水技術，產品主要用于生產聚醚多元醇和聚氨酯，計劃2021年底建成。
山東金誠石化集團清河化工科技有限公司30萬噸/年雙氧水法環氧丙烷及配套90萬噸雙氧水裝置項目，總投資34.2億元，采用中國天辰工程有限公司技術，是以丙烯為依托，向高端聚醚產業鏈和高端聚烯烴新材料方向發展的關鍵項目。
國內制備環氧丙烷的方法主要有氯醇法、共氧化法、雙氧水法制環氧丙烷（HPPO）、異丙苯氧化法制環氧丙烷（CHPPO）。其中氯醇法占比最大，國內僅有一家企業采用CHPPO工藝，尚無采用空氣(或氧氣)直接氧化法的生產企業。氯醇法由于存在設備腐蝕嚴重、生產污水量大等問題，被列入《產業結構調整指導目錄(2019年本)》限制類，已于2015年起禁止新建氯醇法裝置。共氧化法與HPPO將是未來我國環氧丙烷生產的主要技術。
在環氧丙烷的各生產工藝中，氯醇法已于2015年起禁止新建氯醇法裝置；HPPO由于技術尚不完善、專利技術商僅有日本住友、運營成本較高等原因工業化裝置相對少；空氣(或氧氣)直接氧化法技術處試驗階段，技術還不成熟，離工業化推廣可能尚需時日。因此，共氧化法與HPPO是未來我國環氧丙烷生產的主要技術。了解最新技術進展，請關注3月中旬于珠海召開的“2021中國國際石化及下游產業技術大會暨2021（第九屆）國際輕烴綜合利用大會”。
從近兩年在建及規劃項目來看，國內共氧化法與HPPO兩種方法是齊頭并進，約各占一半。隨著乙苯共氧化法環氧丙烷裝置建設高潮的到來，大量聯產苯乙烯投放市場將顯著增加苯乙烯的市場風險。這也是未來乙苯共氧化法環氧丙烷項目發展的一大制約因素。聯產苯乙烯市場銷售狀況的好壞直接影響著環氧丙烷項目的效益狀況，選擇乙苯共氧化工藝時一定要深入研究聯產品苯乙烯的市場。
環氧丙烷國產工藝鋒芒初現
隨著環氧丙烷國產化研發和大規模應用加速，我國環氧丙烷自主技術正在迎頭趕上，雖然新工藝缺乏長周期運行經驗，但通過不斷的完善與提升，將逐步縮小與國際差距。
目前，國內環氧丙烷氯醇法產能大約180萬噸/年，占比超過50%。隨著國家對環保治理的管控力度不斷增強，環氧丙烷行業新舊產能轉換成為必然。我國自主研發環氧丙烷新工藝已有望達到國際先進水平，采用國產工藝的環氧丙烷項目也在不斷涌現。
中國石油化工股份有限公司天津分公司的15萬噸/年CHPPO法制環氧丙烷項目已于2020年7月16日開工，采用中國石油化工股份有限公司上海石油化工研究院自主研發的技術，為國內首次應用。
紅寶麗集團泰興化學有限公司的12萬噸/年 環氧丙烷項目于2019年初成功試生產，近日安全竣工驗收通過評審，標志著該項目已基本完成申領安全生產許可證的審核評定工作。
此外，萬華化學集團化學股份有限公司擬投資32. 5億元，采用乙苯共氧化法制環氧丙烷成套技術新建一套30萬噸/年環氧丙烷聯產65萬噸/年苯乙烯裝置，預計2021年建成投產。山東濱華新材料有限公司30萬噸/年環氧丙烷和78萬噸/年叔丁醇項目也計劃2021年建成投產。
項目集中上馬將引發產能過剩危機
長期以來，我國環氧丙烷供不應求的狀態，刺激了國內廠商的大規模擴產。2012—2015年是環氧丙烷產能迅速釋放期。隨著新投產產能基本被新增需求逐步消化，2015年以后產能增速逐漸放緩，截至2020年底，國內環氧丙烷產能為328.2萬噸/年，山東鑫岳、吉林神化、中海殼牌產能位居國內前三，分別為35萬噸/年，30萬噸/年、29萬噸/年。
隨著新冠肺炎疫情影響減弱，2021年國內將有多個環氧丙烷項目投產。
根據表2，2021年預計新增132萬噸/年產能，產能的快速擴長，將會對環氧丙烷市場形成沖擊。據化信咨詢相關報告顯示：2020年我國環氧丙烷總產能321萬噸/年；產能利用率80%。2020—2025年間，我國將新增環氧丙烷產能462萬噸/年，年產能年均增速19.5%。2020年我國環氧丙烷需求量308萬噸，自給率83%，需求年均增速7.7%；到2025年我國環氧丙烷產能/需求和總供應/總需求分別為176%和187%。屆時，環氧丙烷行業將進行全面過剩階段。
未來應開拓海外市場，注重一體化發展
隨著國內環氧丙烷建設高潮的到來，環氧丙烷市場供應過剩的風險逐漸加大。國內需求將實現完全自給，產品過剩成為必然，部分企業不得不尋求國際市場，環氧丙烷利潤空間將會極大收窄。
國外環氧丙烷產業大多是以石化產業為基礎的一體化產品鏈，丙烯、乙苯、異丁烷、異氰酸酯等可以根據價格變化進行外銷或自用，不損害企業整體經濟效益，有利于提高企業的競爭力。國內企業應參考其經驗，在建設環氧丙烷生產裝置時，統籌考慮原料來源及下游產品開發，最好建設上下游一體化配套的高價值裝置，形成全產業鏈發展格局，有效降低未來產能集中釋放帶來的競爭壓力。
也應看到，在環保趨嚴的大背景下，預計落后產能將逐漸退出市場，氯醇法產能占比會進一步下降，環氧丙烷行業將處于持續轉型升級狀態，再加上一些采用新技術的裝置設備開工率低且生產不穩定、下游聚氨酯需求強勁等因素，短時期內我國環氧丙烷可能保持供需緊平衡。
