2021年初，化工原材料價格跟著原油價格一路暴漲。在BOPA行業，看得見的是上游原材料行情水漲船高，看不見的是更加“兇猛”的暗流涌動。
春節前夕，全球最大的BOPA供應商廈門長塑對外宣布，新增5條高端BOPA生產裝備，預計年內開始安裝，全部投產后，產能有望增加超10萬噸。而據業內人士透露，廈門長塑未來還會再投3條產線，約6萬噸產能。
一條看似普通的消息，隱藏了巨大的信息量。對BOPA行業來說，廈門長塑的這次擴產動作，無疑是顆重磅炸彈。或許，BOPA行業新一輪“軍備競賽”的沖鋒號就此正式吹響。
危機四伏：產能過剩逐年加劇，行業競爭趨于白熱化
眾所周知，BOPA是重要包裝材料之一，具有高強度、高韌性、耐酸堿、氣體阻隔性強等優點，已被廣泛應用于食品、日化、醫藥、電子等領域。在消費升級的利好趨勢下，BOPA發展前景和增長空間，被長期看好。
但是，從目前全球BOPA市場供需增長趨勢來看，產能過剩正在逐步加劇。
數據來源：根據公開信息整理
從需求端來看，2019年BOPA全球需求約37萬噸，其中國內需求量約為15萬噸，占比約40%，亞太（不含中國、日本）需求占比約23.5%，歐美需求占比約20%，日本需求占比約13.5%，其他地區需求占比約3%（主要需求集中在中東地區）。
在高端食品、新能源、醫藥等領域消費升級需求的帶動下，預計全球BOPA需求增速將保持在9%左右，其中國內需求也保持約10%左右的高速增長，預計到2025年國內BOPA需求約30萬噸。
再看供給端，2019年BOPA全球產能約44.6萬噸，國內BOPA產能約25萬噸，由于受技術、成本等因素的影響，部分產能無法全部釋放，供需結構尚保持在一個相對合理的區間。
| 全球主要BOPA生產企業產線產能分布表（截至2019年） | ||||
| 序號 | 生產企業 | 國家 | 生產線 | 年產能（噸） |
| 第一梯隊 | ||||
| 1 | 廈門長塑 | 中國 | 11 | 94000 |
| 2 | 尤尼吉可 | 日本、印尼 | 9 | 41000 |
| 第二梯隊 | ||||
| 3 | 曉星薄膜 | 中國、韓國 | 5 | 37000 |
| 4 | 運城塑業 | 中國 | 4 | 35000 |
| 5 | 滄州東鴻 | 中國 | 6 | 33000 |
| 6 | A.J. Plast | 泰國 | 3 | 24000 |
| 7 | Oben （Sigdopack SA） | 智利 | 2 | 22000 |
| 第三梯隊 | ||||
| 8 | 其他 | 全球 | 33 | 160000 |
| 合計 | 73 | 446000 | ||
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長遠來看，全球多家企業都有擴產計劃，未來供需矛盾將陡然加劇。不完全統計，未來三到五年內，全球BOPA新增產能預計將達到26.5噸，相比2019年，產能將增加約47.7%。其中，廈門長塑新增8條產線，預計增加16萬噸產能；運城塑業計劃新增4條產線，預計增加4.5萬噸產能；尤尼吉可計劃新增1條線，預計增加1.1萬噸產能；神馬、金田、天津國威共計劃新增4條產線，預計新增約4.9萬噸產能。
2022-2024年或將迎來全球新一輪擴產高峰期，若上述新增產全部實現，預計2025年，全球產能將達到71.1萬噸。按照目前的市場增長趨勢，2025年全球BOPA市場需求預計為62萬噸。屆時，BOPA行業將面臨較大的產能過剩壓力。
全球產能持續增加，市場將持續呈現供過于求的局面，必將加劇各廠家全面競爭，新一輪行業洗牌恐怕在所難免。
路在何方：布局差異化產品，搶占新市場新應用
全球BOPA供大于求的局面，在未來三五年內恐怕是在所難免的“灰犀牛”。企業要想在風高浪急中保持穩步向前的勢頭，首先必須抓住市場發展的新趨勢、新機會，并提前布局，搶占發展先機，只有這樣才能在未來占據主動。
知名市場咨詢公司TechNavio預測，全球塑料軟包裝市場規模在2019年至2023年間，或將達到316.9億美元，市場規模將持續增長，對包裝材料的需求也將從量和質兩方面提升。隨著科技的發展以及世界各國對塑料產業的政策導向，功能化、定制化、綠色化已成為包裝材料的發展方向，以滿足下游行業日漸升級的需求。
因此，在普通BOPA無法滿足市場需求的情況下，BOPA的發展必將朝著具有高附加值、高功能性的方向發展。
從BOPA應用領域來看，食品領域應用依然占據大部分，占比約70%；日化領域其次，占比約18%；醫藥市場增長快速，占比約5%；消費電子類和軟包電池分別占比3%和2%；其他應用領域（冷鏈、軍工、建筑等）占比2%。
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未來，在消費升級的推動下，食品、日化兩大主要消費品市場將繼續保持穩定增長，而以高端食品、醫藥、電子、新能源為代表的新市場新應用，將迎來高速增長期，其中，應用于軟包鋰電池等新興領域的需求增長率預計高達30%以上。
（1）食品包裝新趨勢，鎖鮮、健康、便利
消費升級下，食品領域的創新層出不窮，高品質、健康、美味、便利的食品得到更多消費者的青睞，由此也帶動了包裝材料的升級。包裝材料的升級，首先體現在鎖鮮功能上。無論是短保糕點還是風味食品，在滿足高溫蒸煮、低溫存儲等基礎功能外，如何通過提高阻隔性滿足食材鎖鮮鎖味的需求，延長食品貨架期和售賣半徑，將成為BOPA創新的方向。
疫情之下，速食類食品也呈現出爆發式增長。英敏特發布的《2020亞太區食品飲料行業趨勢》中表明，近年來，自熱食品快速增長，背后離不開耐儲存包裝。中國消費者尋求更高的便利性和餐飲口味體驗，也刺激了豐富多元的自熱食品推向市場，而新冠疫情無疑促使其銷量進一步提高。
預制菜的異軍突起增加了對鎖鮮包裝材料的需求。川財證券數據顯示，以速凍食品、預制菜為主的家庭半成品行業發展迅速，市場規模從2017年的約1000億元增長至2020年的約 2600 億元，預計2021年超過3000億元。隨著生活節奏的加快，越來越多的消費者開始接受預制菜品。根據對于食品消費觀念轉變趨勢的調查顯示，67.1%的人認為傳統烹飪方式麻煩，90.1%可以接受速凍主食，18-30歲年齡段僅有8.8%的人表示享受烹飪的樂趣。
食品包裝的另一大趨勢是便利性和細節提升。益普索研究報告顯示，91%的消費者認為除了顏值和保護內容物等功能性外，便利性也是包裝設計的重要方面。同時，94%的消費者喜歡品牌利用新技術提升產品便利性，79%的消費者表示，愿意為提升產品便利性的高科技包裝支付更多的錢，高收入人群尤甚。因此，很多品牌已經在基礎包裝的基礎上，對包裝的細微之處進行了更多的便利性開發。
未來，滿足食品包裝新需求的差異化、功能性BOPA產品，如高阻隔型、直撕裂型等產品，或將成為下一個市場增長點。
（2）醫藥泡罩包裝市場快速增長，安全、便攜、貯存
醫用泡罩包裝是醫藥中常見的一種包裝形式，要求包裝材料具有高阻隔性能和良好的密封性能，可以隔絕藥品之間的干擾等特點。近年來，藥品的鋁塑泡罩包裝和塑料復合包裝在我國得到了快速發展，市場規模已超過千億元。由于這種包裝具有貯存期長、攜帶方便等特點，越來越受到藥企和消費者的歡迎，正在逐步取代傳統的玻璃瓶包裝和散包裝，而成為固體藥品包裝的主流。
據美國弗里多尼亞公司2017年公布的調研報告顯示，藥品泡罩包裝需求預計每年增長6.5%，到2021年將達到逾44億美元。該報告同時指出，包裝材料的改進、包裝對藥品起到隔絕保護作用均是推動藥品泡罩包裝需求增長的關鍵因素。
此外，老齡化也成市場快速增長的一大驅動因素。2021年全國兩會對外公布，中國老年人口已經達到兩億六千萬，老齡產業已成為一個巨大的朝陽產業。我國老齡化水平逐年提升，進一步導致藥品支出增加，推動泡罩包裝市場的發展。
不僅如此，新冠肺炎疫情也導致全球醫藥用品支出的增加。艾媒咨詢數據顯示，“新冠疫情”期間，69.4%的受訪網民主要消費支出為醫藥衛生產品。疫情提高大眾健康意識的同時，也增加了醫藥用品的需求量。
在眾多因素的推動下，應用于泡罩包裝中的高抗沖性BOPA產品將繼續保持高增長態勢，其市場占比也有望得到進一步提升。
（3）軟包鋰電池逐步放量，續航、安全、輕量化
新能源市場的飛速發展，在未來相當長時間內，將持續利好相關材料領域，其中就包括應用于軟包電池的鋁塑膜，鋁塑膜作為軟包電池的核心封裝材料，其中關鍵結構材料BOPA在抗沖擊強度、耐熱性、耐寒性、耐穿刺性等方面具備獨有特性，對鋰電池安全起到了強有力的保護作用。
目前新能源汽車的主流動力電池包括方形、圓形和軟包三種形態。在容量相同的條件下，軟包電池因為采用輕量化材料如鋁塑膜，整體質量最輕，能量密度最高，同時還具有高安全性、循環壽命長等優勢，未來前景被普遍看好。
根據智研咨詢預測，2018年到2025年全球軟包動力電池出貨量將從23.1GWh增長至222.4GWh，年均復合增長率達到38%。
從國內市場來看，僅2020年，國內軟包電池企業紛紛獲得各大主機廠的投資或訂單：大眾汽車投資國軒高科成為其大股東；戴姆勒戰略投資孚能科技；萬向一二三獲得大眾汽車百億元動力電池訂單；億緯鋰能與華晨寶馬簽署了動力電池合作協議……隨著未來軟包鋰電池產能逐步釋放，高抗沖性BOPA的需求量也有望迎來高速增長。
競爭格局：馬太效應突顯，比拼企業綜合實力
伴隨BOPA行業龍頭企業進一步擴張產能，行業集中度將繼續提升，并且呈現全球產能往國內集中的趨勢，加劇了國內市場競爭。未來，龍頭企業主要通過擴大規模化優勢、整合供應鏈優質資源、提升產品創新能力、確立技術研發壁壘等戰略舉措逐步鞏固和擴大市場份額。在此基礎上，中小企業的生存空間越來越小，未來既考驗各家企業成本管控、經營管理水平，又考驗各家技術積累以及開發差異化與特種產品能力的高低。
值得一提的是，隨著BOPA行業競爭加劇，技術不斷迭代升級，傳統玩家已建立起護城河，行業的進入門檻越來越高。新進的玩家在設備、工藝、技術、產品和市場等方面要跟上，需要長時間的沉淀，而且要承擔“無功而返”的巨大風險。譬如十多年前，國內多家新晉企業因設備開不起來最終被收購，而如今又有幾家企業安裝產線兩三年后依然沒有投產成功。
從目前的行業格局來看，二三梯隊之間差距較小，變數比較大。尤其是未來2-3年，部分企業新產能將集中釋放，全球BOPA企業的競爭格局或將迎來一次洗牌。
除產能外，技術迭代、差異化產品、新市場拓展也將成為決定企業未來發展的幾個關鍵因素。其中，研發實力雄厚、創新能力強、產品品類豐富、制造體系完善的企業更容易從競爭中突圍，進一步做大做強；而品類單一、研發能力與創新能力不足、產能落后、產線老舊、體質落后、管理效率低的企業則可能被整合甚至淘汰出局。從全球來看，國外尤尼吉可在這方面做得相對較好，處于領先地位；國內方面，廈門長塑近幾年在裝備和技術研發上持續投入，儲備了一定的領先優勢。
綜上所述，BOPA行業格局未來將呈現三大特征：
1、全球產能快速擴張，市場將持續呈現供過于求的局面，行業競爭必將加劇；
2、馬太效應凸顯，頭部企業的規模優勢或進一步放大，在未來競爭中將占據先發優勢，而中小規模企業將面臨新一輪整合的挑戰；
3、市場將出現兩極分化的局面，紅海白熱化，藍海機會大，傳統市場同質化競爭加劇，新興市場差異化產品發展潛力大。
作者：王殿銘
